籌資現金流量為負表明企業進入產品成熟期,在這個階段企業產品銷售市場比較穩定,已進入投資回收期,這時候企業需要償還大量外部資金,來保持企業良好的資信程度。籌資活動是指導致企業資本及債務規模和構成發生變化的活動。這裡所說的資本,既包括實收資本(股本),也包括資本溢價(股本溢價);這裡所說的債務,指對外舉債,包含了向銀行借款、發行債券以及償還債務等等。