期貨價格的漲跌是如何產生的？

期貨新合約的價格成立，交易所都會先確定一個掛牌價，而這個掛牌價是在當前市場現貨價格的基礎上評定的，上市首日合約價格產生後，投資者就會進行競價，競價就會使期貨的價格產生漲跌。

簡單來說就是新合約上市之前的掛牌價和股票上市前的發行價一樣，只是股票的發行價是由發行承銷商定奪，而期貨是由交易所根據現貨價格定奪。

如果是已經上市的期貨合約，其漲跌是在昨日結算價的基礎上報價，然後進行集合競價，集合競價就會產生開盤價，投資者在開盤價基礎上，根據每個合約的漲跌幅限制競價即可。

同理，已經上市的期貨和已經上市的股票一樣，都是在昨日收盤價的基礎上進行集合競價，既然是競價，自然就有漲跌。